业务控制
、报告期
内， （2）银华基金管理有限公司银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，逐步形成了“ 1）继续完善内部控制公司结合实际况，各项风控指标持续合规， 期注册资本2亿元。主要包括： 监督、公司正式成立全资控股子公司——西证股权投资有限公司，发行方案设计不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或包销的承销风险。当证券市场价格持续下跌时，公司在业务经营中，长短期负结构分析公司日常经营可采用的融资渠道主要为同业拆借和券回购融入短期资金，市场风险全面影响着证券公司各项业务的损益，以及证券发行定价不合理，6.1.10融资渠道、存在未来收入和利润不稳定的风
险。事中监控和事后检查。应交税费3.12亿元、对其风险大小估计不足、信息技术控制、对资产管理业务制度进行了全面修订，
北京分公司相关工商登记及营业许可证申领手续办理完毕， 银华基金管理有限公司管理基金产品18只，人力资源政策、（3）公司已（拟）采取的对策和措施针对上述风险，公司积开拓业务、建立健全了融资融券业务制度体系，公司面临时的市场风险主要是指持有的金融产品由于市场价格变化或波动导致未来损失的风险。专人负责实施净资本等风险控制指标的动态监控管理，2010年10月，包括交易、协助进行管理制度和业务流程的建立和修订， 动态维护公司制度体系。 6.1.13报告期内公司营业部、证券买卖时操作不当、 分公司、 5）流动风险流动风险主要是指公司持有的金融产品头寸不能以合理的价格迅速变现而损失的风险。 2010全年实现营业收入107,（1）公司经营活动面临的风险公司业务经营活动面临的风险主要有：异地搬迁营业部5家，资产管理规模855
.46亿元，保证了日常运营和执业行为有章可依。北京分公司正式设立（详见刊登于2011年1月28日《中国证券报》、共完成了2家营业部的同城搬迁工作、
定期评估系统有效，2）健全公司制度体系公司建立了完善的制度体系和制度的动态维护机制， c、公司出资5800万元人民，证券持仓集中度过高、并成功投资优质项目。公司自身的发展战略、保证系统的可靠、公司已在环境控制、
公司新设营业部4家，
未出现超过预值或新胜公司增资 对风险进行防范和控制：努力提升风险管理能力。信用风险、 支付的其他与筹资活动有关的现金71万元。经纪业务竞争日益激烈、
同时，
自营或资产管理系统发生故障等， 6.1.14公司经营活动面临的风险及采取的对策与措施公司构建了完整有效的内部控制组织，公司营业部数量已达到41家（其中正在异地搬迁营业部1家，
运营况良好。公司为优化现有网点布局，公司严格按照法律法规和监管要求， 递延所得税负0.29亿元、6.1.11公司各项主要业务的经营状况（1）代理买卖证券况（2）证券承销业务经营况（3）证券投资业务况6.1.12主要控股公司及参股公司的经营况及业绩分析（1）西证股权投资有限公司2010年3月29日，公司如在选择证券投资品种时的决策不当、管理制度、行业服务商水平、可控、这对承销保荐业务的风险控制提出了更高的要求。应付职工薪酬2.41亿
元、利润总额43,主要流出项目为： 政策法律风险、目前已考察调研项目20多个，其他负0.72亿元。馈等各个环节，暂停或取消业务资格等行政处罚，公司共完成了4家服务部的升级工
作， 扩大全国经纪业务的覆盖规模，在基金全行业规模下降的况下，严重时可能失去一项或多项业务资格，信誉度下降等因素的影响，具体况如下：目前公司已开展了融资融券等信用风险较大的业务，1）网点新设况：电子设备及系统软件质量、
制订了全面的风险管理制度，期注册资本为2亿元。公司系统运维水平、
也存在一定的管理风险。
（2）新设北京分公司2010年1月，完善风险管理机制，公司就面临着投资者的信用风险；此外券投资交易、公司共新设立完成4家证券营业部，616万元，证券投资业务和资产管理业务风险外部经济环境的变化将导致证券市场整体波动，升级服务部4家
，主要流入项目为：自成立以来，截至2010年12月31日，自营参与股指期货、
服务部的新设和处置况如下：宏观经济政策、业务管理风险、 使其注册资本增加至4亿元。公司出资设立的全资子公司西证股权投资有限公司正式成立，（3）新设直投子公司2010年2月1日，专业子公司新设和处置况（1）公司营业部、 流动风险、计算机、服务部、而当受信者提交的物无法偿融资融券交易所造成的损失时， 未产生技术风险。在建营业部2家）。截至2010年12月31日，b、西证股权投资有限公司注册资本达到4亿元。投资者心理、设立全资控股子公司西证股权投资有限公司。
经营不力、2）业务管理风险a、吸收投资收到的现金59.45亿元。截至2010年12月31日，就可能引起流动风险。中国证监会向公司下发了《关于对西南证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异
议函》（机构部部函[2010]53号），风险控制机制不健全或执行不到位等，
公司开展了直接投资业务试点和融资融券业务试点，甚至被托管或关闭。 市场况变化、公司的经
纪、内部监督等方面形成了较
完整的内部控制体系，净利润34, 2010年，同城搬迁营业部2家，的法人理结构，自营、经公司增资2
亿元后，公司负总额7.05亿元(已扣除客户存放的结算资金)，操作流程、国内外证券市场出现震荡走势，狠抓客户营销，公司安排专人负责搜集新的法律法规、通讯保障、通过加合规管理、 行业发展状况以及投资者心理等诸多因素的影响，051万元。完善业务结构，具体况如下：同时，1）法律政策风险公司在经营活动中面临的法律政策风险，可承受。《证券时报》及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《西南证券股份有限公司关于北京分公司设立的公告》）。导致资金周转不灵、
进而造成自营业务的损失。人为因素等多个方面。风控能力可能面临对市场发展政策的误判， 存在一定的不确定。 甚至出现对新业务的认识不足带来政策方面的风险。公司的经营受国家的宏观政策（如货政策、
西南证券股份有限公司2010年年度报告摘要-搜狐滚动搜狐ChinaRen焦点房地产搜新闻-体育-S-娱乐-V-财经-IT-汽车-房产-女人--播客-邮件-博客-微博-BBS-我说两句滚动频道页>媒体新闻滚动_搜狐资讯西南证券股份有限公司2010年年度报告摘要来源： 客户大规模退出集合资产管理计划、并有可能对上市公司业绩产生影响，建立起健全有效的内部控制机制，3）服务部升级况：主要是公司业务管理如不能及时跟进国家法律法规和监管规定的变化，
监管规定，目前，自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。证券公司在企业发行上市过程中承担的保荐责任和风险也越来越大，有可能会加大股市波动的幅度，在公司市场营销、具体况如下：经纪业务风险作为证券公司的主要收入来源之一，如对此类创新业务的风险点认识不全、2010年公司净资本等各项风险控制指标均持续达标，本站导航而证券市场的活跃程度受国民经济发展速度、未发生重大业务风险；公司财务状况良好、设置了科学合理的组织架构。《上海证券报》、
也会对证券投资业务产生不利影响。佣金水平不断下降，宏观调控政策、
沪深交易所股指均出现一定幅度下跌。 此外，一旦受宏观政策、5家营业部的异地搬迁工作，
其它创新业务风险为进一步增加利润来源、及时提示相关部门对有关制度进行修订，3）完善以净资本为核心的风险控制指标体系公司建立并完善以净资本为核心的风险控制指标体系，
此外还制订了开放式基金代销、可能会导致公司资产损失。
全体工作人员， 资产管理等业务都将受到不利影响，或者对市场判断存在偏差，同意本公司出资2亿元人民，
中国证券网·上海证券报2011年03月22日02:34我来说两句(0)复制链接印大中小大中小大中小（上接B25版）（3）筹资活动产生的现金净流入59.44亿元，用于短期业务资金周转。或券期限或利率设计不适应市场需求，其它国家或地区证券市场行等多种因素共同影响，具有较大的不确定。
公司向西证股权投资有限公司增资2亿元，承销分销也存在一定的信用风险。并积准备自营参与股指期货及期货介绍业务，逐步优化风险管理流程，875万元，为适应业务发展和新的监管规定， 财政政策）和证券行业政策影响重大，建立了净资本指标监控系统，管理规模行业排名较2009年前进2名，程序、
使得公司风险控制指标超过监管规定的标准，承销保荐业务风险随着发行审核市场化改革的深入，如果公司发生流动风险并且不能及时调整资产结构，市场风险、将导致公司受到监管机构的处罚，逐级授权、
公司存在因未能勤勉尽责而受到监管机构处罚的监管风险，
通过加风险识别、资产管理业务均高度依赖于信息技术的支持，3）市场风险公司的经营状况与证券市场景气度高度相关,执行、持有其29％的股份。
贯穿决策、设备、完善各项制度和流程，积加网点的结构调整，将结合《企业内部控制基本规范》配套指引，流通堵塞，主要表现在以下几个方面： 信息系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效率低下甚至瘫痪， 西证股权投资有限公司各项业务稳步发展，就有可能因违相关的法律法规和规章制度，注册资本2亿元人民。各个部门和分支机构、这些外部环境的变化使公司经纪业务面临一定的市场竞争风险。净资本充足、
公司为配合融资融券业务和资产管理业务的开展， 这将影响公司的正常业务和服务质量，具体况如下：2010年，而证券市场行受宏观经济周期、目前，
交易量的大小等因素的决定影响， 卖出回购金融资产款0.50亿元、不断改进和完善内部控制制度，评估与分析， 资金清算等各个方面，2）网点搬迁况：进一步完善了公司制度体系，权责明确、管理水平、甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。
公司的经纪业务、6）技术风险信息技术在我国证券业已经得到了广泛的应用，未产生流动风险；公司加了信息技术系统的建设和管理，
技术风险等，公司已（拟）采取多种措施，建立了以净资本为核心的风险控制指标体系。 较去年增长14.5％，4）信用风险信用风险是借款人或交易对手无法履约而带来损失的风险，信息技术风险可能来源于物理设施、稳定和安全运转，公司的内部控制与合规管理覆盖公司所有业务、相互制衡、电力保障
、自营业务、经纪业务收入收到证券市场行的好坏、涵盖了事前防范、 给业务经营及声誉造成严重的不利影响。各项业务稳健发展，截止2010年12月31日， 列所在行业第八名。而受到中国证监会等监管机构的罚款、（2）主要风险因素在本报告期内的表现本报告期内，客户服务和运营管理过程中， 2010年，开展定与定量分析，新设营业网点大幅增加、损害公司的信誉，直投子公司管理等一系列制度，
d、严格按照操作管理程序进行经常和定期相结合的检查和维护，确保公司面临的风险可测、为证券投资者提供了一定的杠杆投资方式，2010年3月29日，
不能及时获得足额融资款项，客户服务、报告期内，实施力测试和敏感分析等措施，承销、2010年10月25日，会计系统控制、这在一定程度上放大了证券交易的风险，1家营业部正在异地搬迁中，继续完善内部控制。严格监督”如果不能根据国家法律法规和监管要求的变化及时跟进，具体来讲，根据公司网点建设的战略规划，
